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深圳通和私募证券投资基金管理有限公司

市场短评:为何周期股那么强?

文章来源:通和投研发布时间:2021-08-27

最近一段时间,钢铁有色等周期股持续上涨令人瞩目。

一般来说,钢铁有色这些周期股会在经济复苏上升期表现较好,而中国正在经历因房地产调控而带来的经济下行压力。所以周期的上涨看起来有些矛盾,原因在哪?两个方面:美国不懈余力地放水印钱启动基建房地产产生了对钢铁等周期品的需求;全球一起押注新能源行业以及5G带来芯片需求膨胀对有色和稀土带来需求的持续上升。这两个因素的叠加就造成了今天中国在经济下行压力下周期股狂飙的奇观。
由于这一次周期股的行情并不是供给侧改革下供应的收缩而是真实需求的膨胀所以持续时间和空间有可能会持续超出大家的预期!


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